Рост цен на золото до $3-5 тыс. за тройскую унцию – объективная реальность

По сообщению японского информационного агенства Nikkei, крупнейший мировой импортер нефти Китай хочет запустить фьючерс на нефть, который будет номинирован в юанях и может быть конвертирован в физическое золото.

Все это может привести к частичному перераспределению мировых резервов в сторону юаня, фактически обеспеченного золотом, обесценению доллара, в первую очередь относительно золота, и росту цен на золото на первом этапе до уровня 3000 долларов за тройскую унцию.

На втором этапе китайцы планируют организовать биржевую торговлю в юанях не только на нефть, но и газ, медь, другие цветные металлы и привязать полученную выручку также к возможности приобрести физическое золото по биржевой цене. В этом случае цены на золото могут пойти еще выше, в район 5 тысяч долларов за тройскую унцию.

Предполагается, что биржевая торговля фьючерсами на нефть в юанях начнется уже в этом году.

В первые месяцы лета Shanghai International Energy Exchange провела ряд работ и пробные торги. На сегодняшний день биржа обучает возможных участников.

Нововведение Китая позволит таким экспортерам, как Россия, Иран, Венесуэла, Катар, Ангола и другим, обойти санкции и давление на себя со стороны США путем торговли через юани. Компания, продающая нефть, сможет купить золото на ту сумму которую она выручит от продажи нефти за юани, что в свою очередь приведет к резкому росту спроса на золото и взлету его цены. Большинство нефтепроизводителей, скорее всего, будут рады обменивать их нефтяные резервы на золото. Это стратегически важный сдвиг: фактический обмен нефти на золото, а не на казначейские обязательства США.

Китай дал понять производителям, что те, кто будет рад продавать им нефть в юанях, получат выгоду в виде увеличения торговли. Производители, которые не будут продавать нефть Китаю в юанях, потеряют долю на рынке.

Саудовская Аравия, союзник США, является здесь наглядным примером. Китай предложил Саудовской Аравии установить цену за нефть в юанях в конце июля, согласно китайским СМИ. Пока не ясно, уступит ли Саудовская Аравия Китаю.

Китай и саудиты могли бы закрепить их отношения, если бы Китай принял решение об инвестировании в запланированный публичный выпуск акций государственной нефтяной компании Саудовской Аравии. Если Китай вложится в саудовскую Aramco, то установление цен на саудовскую нефть может перейти с американских долларов на юань. Важно то, что если Китай сможет вести торговлю на определенных условиях с Aramco, Россией, Ираном, Катаром и другими, то у него появится влияние почти на 40% мирового производства нефти, и он сможет продвинуться в своем желании исключить доллары в пользу юаня.

Безусловно, Вашингтон вряд ли будет спокойно смотреть на желание Китая снизить обращение доллара в мире. Ранее если какая-то страна – экспортер нефти захотела бы организовать свою нефтяную биржу, то с ней могло случится то же, что случилось с Ираном. В 2005 году Иран решил создать нефтяную биржу, но Совбез ООН вдруг неожиданно ввел санкции против Ирана и запретил всем остальным странам покупать у Ирана нефть. Но с Китаем такое вряд ли произойдет, хотя нельзя исключать угрозу ухудшения двухсторонних отношений и международную напряженность, что также заставит инвестфонды по всему миру покупать золото.

Другими словами, в ближайшие годы, когда биржевая торговля нефтью и золотом в Шанхае заработают в полную силу, в мире появится валюта, обеспеченная золотом – юань. Юань не будет привязан к золоту (как в свое время доллар), но обеспечен им будет, т.е. любой торговый партнер Китая сможет на юани приобрести физическое золото по биржевой цене.

Вероятно, так будет выглядеть новый золотой стандарт. До отмены золотого стандарта в 1971 году инвестиционные фонды держали 5% всех своих активов в золоте. После отмены золотого стандарта общий размер активов в золоте снизился до 0,5% или 600 млрд. долларов. Существует большая вероятность, что слабая экономическую ситуацию в США, бесконтрольное печатание мировыми центральными банками необеспеченных денег, рост напряженности между странами и запуск нефтяных фьючерсов Китаем в юанях с возможностью конвертировать их в физическое золото заставит инвестиционные фонды опять направить до 5% от своих активов в золото, а это около 6 трлн. долларов США. В случае исполнения этого сценария рост цен на золото до уровня 3-5 тысяч долларов за тройскую унцию может оказаться только началом.

Возможная биржевая торговля нефтью в Китае может поменять все. Мир никогда больше не будет прежним. Экспортеры нефти (газа, меди и других металлов) получат возможность перевести свои золотовалютные резервы в юани в обмен на возможность приобрести физическое золото, а сами цены на золото будут устойчиво расти к новым, еще невиданным в истории уровням.

Сергей ТЕРЕНТЬЕВ,
директор по развитию ИК «Арлан»